觀點網訊：高盛與花旗分別發表研究報告，點評Meta Platforms於Meta Connect 2026發佈的AI與硬件產品。

高盛指出，Meta於Connect 2026闡述以硬件路線圖及代理式AI為核心的前瞻AI願景，重點在於實體眼鏡形態與軟件產品的結合，以及以分發「個人超級智能」促進更廣泛消費行為的代理式AI產品。

高盛列舉的主要公佈內容包括持續擴展Muse，涵蓋電腦使用能力以及更多商務、支付及生產力連接器；更廣的眼鏡產品組合，包括Ray-Ban Meta Audio、Ray-Ban Meta Gen 3等；預計2027年春季推出、較Quest 3輕約5倍、售價1,299美元的Meta VR Glasses；擬於2026年假日季推出的獨立語音裝置Muse Charm；以及透過Muse Secure VM及即將推出的Muse Confidential VM加強私隱與安全。

高盛認為，Meta管理層將硬件路線圖策略轉向以眼鏡作為個人超級智能的主要介面，反映AI更快融入擴增及虛擬實境形態。該行維持Meta「買入」評級，目標價725美元。

花旗的報告則指，Meta於Meta Connect 2026發佈Meta Ray-Ban Gen3、Meta音訊眼鏡以及Meta VR眼鏡，起售價分別為449美元、349美元與1,299美元，並整合Muse等最新AI功能。

花旗認為，本次最大亮點為全新的Meta VR眼鏡，但鑑於價格偏高，預計出貨量相對有限；整體而言，新產品的定價反映除新增功能之外，記憶體價格上漲所帶來的成本增加。

花旗的產業供應鏈調查顯示，Meta今年將維持1,000萬至1,200萬個的生產預測，並預計明年可達2,000萬個。

花旗認為，歌爾股份將在Meta AI眼鏡的組裝與系統級封裝領域持續擴大市佔率，而新款VR眼鏡則可部分抵銷傳統VR頭戴裝置銷量下滑的影響；舜宇光學同樣是AI眼鏡與新款VR眼鏡的主要受益者。

花旗還提到，Meta Ray-Ban Display 2預計於2027年初推出，該行相信舜宇光學、康耐特光學以及豪威科技將能實現更大幅度的內含價值增長。