觀點網訊：星環科技（6727）於9月11日至16日招股，預期9月21日掛牌買賣，海通國際為獨家保薦人。此次IPO定價為每股49港元，屬招股價範圍下限定價，集資6.9億港元。
星環科技計劃發行1401.1萬股H股，5%於香港作公開發售，招股價介乎49港元至61港元，集資最多8.5億港元，每手100股，一手入場費6161.5港元。
公司循《上市條例》第18C章申請上市，需設回撥機制，若香港公開發售部分認購股數佔初步發行規模達到10倍和50倍或以上，將回撥至初訂發行量的10%和20%。
基石投資者方面，星環科技引入浪潮信息（深：000977）全資附屬Electronic Channel Limited、洛陽國宏全資附屬洛陽科創，認購金額共約3995萬美元。
認購數據方面，其公開發售部分有2萬人認購，涉資32.2億港元，超額認購74.7倍。
孖展方面，9月16日上午11時截飛時，以公開發售部分的集資額4274萬港元計，星環科技錄得孖展超購47.7倍，涉及孖展金額20.8億港元。
行業定位方面，根據弗若斯特沙利文的資料，按收入計，星環科技是中國第五大AI基礎設施軟件提供商，2025年市場份額達2.7%。公司主要通過向企業及政府客戶銷售AI與大數據基礎設施軟件產品以及相關服務產生收入，產品及解決方案已在金融、政府、能源、醫療健康、交通、製造等十餘個行業落地，服務超過1800家客戶。
業績方面，星環科技去年收入4.5億元（人民幣，下同），同比升20.6%；擁有人應占虧損2.5億元，按年收窄28.6%。
今年首3個月，公司收入8124.2萬元，升26.5%；擁有人應占虧損5599.9萬元，收窄33%。